“十四五”開局之年已行至尾聲。在“新冠”疫情時(shí)有反復(fù)的情況下，中國(guó)釀酒行業(yè)仍呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。1-9月的行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)釀酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)完成釀酒總產(chǎn)量4238.21萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)3.3%;銷售收入6291.93億元，同比增長(zhǎng)14.89%;*總額1461.91億元，同比增長(zhǎng)24.71%。

　　作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)力量，酒水行業(yè)面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響及內(nèi)外部環(huán)境的不確定性，在未來會(huì)出現(xiàn)哪些變化?和君咨詢酒水事業(yè)部做了大量而酒水行業(yè)深入的行業(yè)與數(shù)據(jù)對(duì)比分析，研究出關(guān)于酒水行業(yè)的發(fā)展研判與應(yīng)對(duì)策略，以期望給酒企、酒商提供應(yīng)對(duì)思路和方法。

　　01、對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的四大預(yù)判

　　白酒行業(yè)近兩年的熱議程度進(jìn)一步加深，不論是茅臺(tái)熱、資本熱，還是上市公司的財(cái)報(bào)都說明了白酒行業(yè)對(duì)沖經(jīng)濟(jì)不確定下所呈現(xiàn)出逆周期良性發(fā)展的態(tài)勢(shì)。基于政商二元屬性的行業(yè)本質(zhì)，持續(xù)增長(zhǎng)的核心是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)與政策的持續(xù)向好，從而促進(jìn)白酒市場(chǎng)整體份額的擴(kuò)容。和君咨詢結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，作出以下四個(gè)方面的判斷：

　　一、通脹高、增速快、GDP平均增速9%左右。

　　全球經(jīng)濟(jì)受疫情波動(dòng)影響，雖然總體保持復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，但分化已加劇，中國(guó)、美歐經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭較好，日本、印度和巴西經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力。全球主要經(jīng)濟(jì)體目前持續(xù)維持貨幣寬松政策，美歐日主要經(jīng)濟(jì)體貨幣已支出10.4萬(wàn)億美元(截至2021年4月份)，超發(fā)的貨幣跑往全世界，哪一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)好就往哪一個(gè)國(guó)家跑。中國(guó)作為目前疫情控制及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的國(guó)家，是全球貨幣涌入的，和君預(yù)測(cè)“十四五”期間中國(guó)通脹率大概在25%-28%之間。這讓我們?cè)凇笆奈濉逼陂g能看到國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)非常有錢，經(jīng)濟(jì)活力特別的壯。

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，前三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)823131億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)9.8%，兩年平均增長(zhǎng)5.2%。這個(gè)速度不僅高于全球平均增速，也高于主要經(jīng)濟(jì)體的增速，說明中國(guó)經(jīng)濟(jì)具有強(qiáng)勁的韌性和巨大的潛力。預(yù)計(jì)2021年中國(guó)經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)8%或者更多，按照此GDP的增速以2020年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值101萬(wàn)億計(jì)算，到“十四五”末國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值預(yù)計(jì)在150萬(wàn)億左右。對(duì)于與國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展成正相關(guān)的酒水行業(yè)而言，規(guī)模也會(huì)跟著整體提升。

　　二、“省會(huì)經(jīng)濟(jì)+鄉(xiāng)村振興”成為“十四五”最主要的省級(jí)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩極。

　　國(guó)家“十四五”規(guī)劃提出，系統(tǒng)布局新型基礎(chǔ)設(shè)施，加快第五代移動(dòng)通信、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)中心等建設(shè)，激發(fā)新消費(fèi)需求、助力產(chǎn)業(yè)升級(jí)，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)最終是為人口和產(chǎn)業(yè)服務(wù)的，未來城鎮(zhèn)化的人口將更多地聚集到城市群和都市圈，并加快推進(jìn)以城市群都市圈為主導(dǎo)的新型城市化，構(gòu)建與省會(huì)為中心的城市群建設(shè)，將提升中心城市能級(jí)和核心競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大城市邊界，提升經(jīng)濟(jì)活力;同時(shí)打造“鄉(xiāng)村振興計(jì)劃”，預(yù)計(jì)7萬(wàn)億資金在“十四五”期間將精準(zhǔn)投入。所以未來性主導(dǎo)項(xiàng)目將圍繞省會(huì)級(jí)中心城市與縣域城市做兩極聚焦，商業(yè)與經(jīng)濟(jì)活躍度將進(jìn)一步提升。

　　三、人口流速仍是的經(jīng)濟(jì)動(dòng)力源。

　　從全國(guó)城市群來看，近10年一線城市人口年均增速為2.37%，人口持續(xù)流入但增速放緩;二線城市人口年均增速為1.91%，人口持續(xù)流入且增速小幅上升;三、四線城市人口年均增速為0.43%、-0.45%，人口持續(xù)流出。人口流入增加人口規(guī)模，擴(kuò)大消費(fèi)需求，并且消費(fèi)增速與人口流入正相關(guān)，從社會(huì)消費(fèi)品零售總額來看，2020年中國(guó)城市消費(fèi)總額前十強(qiáng)的城市分別是上海、北京、重慶、廣州、深圳、成都、蘇州、南京、武漢和杭州,這些城市人口規(guī)模也絕大部分位列全國(guó)前15。

　　未來10年中國(guó)1.3億新增城鎮(zhèn)人口的約80%將分布在19個(gè)城市群，其中約60%將分布在長(zhǎng)三角、珠三角、京津冀、長(zhǎng)江中游、成渝、中原、山東半島等七大城市群，人口流速?zèng)Q定商業(yè)與經(jīng)濟(jì)活躍程度，人流聚集的城市群將成為白酒全國(guó)化布局的重中之重。

　　四、人均GDP持續(xù)提高，部分地區(qū)突破人均1萬(wàn)美金。

　　酒水行業(yè)的發(fā)展與人均GDP規(guī)模階段、人口結(jié)構(gòu)及消費(fèi)群體發(fā)展階段有較強(qiáng)關(guān)聯(lián)度，其中人均GDP突破10000美元后，將有越來越多的人進(jìn)入品牌和品質(zhì)消費(fèi)階段，少量?jī)?yōu)質(zhì)的飲酒理念將成主流，具有品質(zhì)優(yōu)勢(shì)的酒水將越來越受到市場(chǎng)歡迎，在與其他酒種的份額競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年，我國(guó)GDP總量破百萬(wàn)億，人均GDP為72371元。按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，有8個(gè)省份的人均GDP超過全國(guó)水平，分別為：北京、上海、江蘇、福建、浙江、廣東、天津、重慶，其中人均GDP突破10000美元的有10個(gè)省份，除了以上的8個(gè)省份還有湖北和山東，以上10個(gè)省份在消費(fèi)者在選擇趨向上，對(duì)于酒企的品牌與品質(zhì)更加看中。

　　02、10大研判看醬香酒的發(fā)展趨勢(shì)

　　茅臺(tái)效應(yīng)醬酒擴(kuò)容，全民陷入醬酒熱，不論是商業(yè)端與消費(fèi)端都進(jìn)入了“無(wú)人不識(shí)醬”的局面。和君咨詢通過對(duì)醬酒產(chǎn)業(yè)的研究，做出以下十大發(fā)展研判：

　　研判一：未來5年復(fù)合增速超15%，2025年突破3000億規(guī)模。

　　醬酒此輪的增長(zhǎng)不單純是茅臺(tái)效應(yīng)的，本質(zhì)上是品類消費(fèi)轉(zhuǎn)移和高品質(zhì)需求的結(jié)果。從過往來看，行業(yè)經(jīng)歷過兩次品類轉(zhuǎn)移的過程，新品類的轉(zhuǎn)移會(huì)帶來的信息不透明，信息差會(huì)催生商業(yè)利益，從而衍生出了本輪醬酒的商業(yè)熱與資本熱。

　　據(jù)2020年醬酒產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)醬酒產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能約60萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)約9%，實(shí)現(xiàn)行業(yè)銷售收入約1550億元，同比增長(zhǎng)14%。結(jié)合目前醬酒產(chǎn)業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，和君咨詢預(yù)判未來五年醬酒產(chǎn)業(yè)的復(fù)合增速將不低于15%，到2025年產(chǎn)業(yè)銷售收入將會(huì)突破3000億元。

　　研判二：多產(chǎn)區(qū)發(fā)展成就醬酒產(chǎn)業(yè)繁榮。

　　市場(chǎng)對(duì)醬酒需求的增高，為區(qū)域性酒企帶來新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，布局醬酒或戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移醬酒成為當(dāng)下的核心之一。通過茅臺(tái)效應(yīng)為醬酒品質(zhì)贏得了高價(jià)值屬性的強(qiáng)力背書，各區(qū)域酒企借勢(shì)憑借現(xiàn)有渠道、組織與品牌的影響力，打造自有的醬酒品牌切入市場(chǎng)，一方面破局市場(chǎng)價(jià)位段封鎖，另一方面獲得新的市場(chǎng)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，例如，以古貝春、云門為代表的山東醬香;以武陵為代表的湖南醬香;以琢酒為代表的河北醬香，以北大倉(cāng)為代表的東北醬香等。非茅臺(tái)鎮(zhèn)醬酒產(chǎn)區(qū)的發(fā)展，多區(qū)域酒企醬酒品牌的導(dǎo)入，為醬酒產(chǎn)業(yè)的消費(fèi)者培育、市場(chǎng)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)繁榮帶來巨大的推進(jìn)作用。

　　研判三：口感從綿柔型向綿厚型轉(zhuǎn)移的生理變化，加快醬香全民化，100-300元價(jià)位段將成流量紅利區(qū)。

　　近年來，消費(fèi)者從綿柔型口感向綿厚型口感轉(zhuǎn)移，再加上醬酒口感壁壘性強(qiáng)，高端消費(fèi)群體逐漸向醬酒過渡，通過消費(fèi)，醬酒消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模在持續(xù)擴(kuò)大。醬酒對(duì)次高端以上價(jià)位的滲透迅速，但酒水市場(chǎng)占比的為中高端價(jià)位帶(100-300元)，此價(jià)位段主要是濃香型、清香型品牌與產(chǎn)品的富集區(qū)，隨著醬酒商業(yè)布局完善(團(tuán)購(gòu)向流通渠道過渡)與消費(fèi)者端口感轉(zhuǎn)移(適應(yīng)醬酒口感)，緊抓中高端價(jià)位段，將成為醬酒品牌的流量紅利區(qū)(山東、河南醬酒熱，也是在此價(jià)位段的占比提升)。

　　研判四：茅臺(tái)鎮(zhèn)企業(yè)的全國(guó)化布局，與地方醬香企業(yè)的區(qū)域化深耕，兩者的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入正面戰(zhàn)場(chǎng)。競(jìng)爭(zhēng)的根本是商業(yè)搶奪與組織方式。

　　近兩年仁懷產(chǎn)區(qū)醬酒品牌呈現(xiàn)百花齊放的態(tài)勢(shì)，諸多醬香品牌隨著商業(yè)與資本端的介入，開始全國(guó)化的市場(chǎng)布局。此次醬酒品類的發(fā)展凸顯，也迫使區(qū)域性酒企開始導(dǎo)入醬酒品類或者多香工藝的創(chuàng)新，并憑借品牌現(xiàn)有的組織團(tuán)隊(duì)、渠道網(wǎng)絡(luò)及品牌影響力，以自有醬酒品牌對(duì)抗區(qū)外醬酒品牌的進(jìn)入，同步競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)進(jìn)入市場(chǎng)前沿。

　　不論是茅臺(tái)鎮(zhèn)醬酒還是地方醬酒，在各具優(yōu)勢(shì)的前提下，提升商業(yè)資源招募的效率，構(gòu)建市場(chǎng)化服務(wù)的團(tuán)隊(duì)，將成為未來爭(zhēng)奪更多市場(chǎng)銷量的不二法門。

　　研判五：茅臺(tái)鎮(zhèn)醬酒市場(chǎng)化的品牌格局會(huì)穩(wěn)定在30家(15+15)左右。

　　濃香、清香基本上用了10-15年的時(shí)間完成品牌競(jìng)爭(zhēng)度和行業(yè)格局的確定，但是醬酒因?yàn)楸澈蟮馁Y本力量和現(xiàn)在的市場(chǎng)環(huán)境，將在這5年基本定型。

　　定型的步是中心產(chǎn)區(qū)茅臺(tái)鎮(zhèn)的強(qiáng)勢(shì)發(fā)展，會(huì)在這5年完成分化和進(jìn)化。和君咨詢預(yù)判茅臺(tái)鎮(zhèn)真正參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和紅利分享的企業(yè)，大概不會(huì)超過30家(具備全國(guó)化的)，其中30億以上規(guī)模的企業(yè)會(huì)出現(xiàn)15家，基本上具備上市公司的實(shí)力，3-30億之間的企業(yè)會(huì)出現(xiàn)15家，其余的企業(yè)大概率會(huì)淪為基酒輸出廠家。

　　研判六：新一輪的技術(shù)升級(jí)，突破品質(zhì)壁壘，品控問題、產(chǎn)能問題會(huì)突破邊界效應(yīng)。

　　醬香型白酒特殊的工藝特點(diǎn)決定了以產(chǎn)定銷，其中產(chǎn)能與品控也限制了醬酒高速的發(fā)展，如何通過技術(shù)創(chuàng)新，打破成本限制與品質(zhì)提升是構(gòu)建醬酒競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。例如，茅臺(tái)通過技術(shù)創(chuàng)新在茅臺(tái)飛天品質(zhì)的穩(wěn)定前提下進(jìn)行逐步提升，同步的創(chuàng)新同樣運(yùn)用于茅臺(tái)系列酒層面，進(jìn)一步提升了茅臺(tái)在中高端及次高端產(chǎn)品的品質(zhì)與成本優(yōu)勢(shì)。

　　醬酒企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速發(fā)展，必須像茅臺(tái)一樣實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新，誰(shuí)先通過技術(shù)創(chuàng)新的手段，實(shí)現(xiàn)品質(zhì)優(yōu)化與成本降低，實(shí)現(xiàn)醬酒產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)大，誰(shuí)就能獲得的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，贏得市場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)。

　　研判七：存量市場(chǎng)進(jìn)入焦灼期(河南、山東、廣東);新增量市場(chǎng)仍處在野蠻生長(zhǎng)階段(福建、湖南、浙江、江蘇、河北);潛在市場(chǎng)要特別重視:(西北五省、東三省)。

　　前期醬酒的優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)(河南、山東、廣東)伴隨著眾多醬酒品牌的涌入，已經(jīng)進(jìn)入了品牌競(jìng)爭(zhēng)期，在市場(chǎng)與消費(fèi)者不斷的驗(yàn)證中處于焦灼階段，未來將有部分醬酒品牌(無(wú)品牌投入、無(wú)市場(chǎng)團(tuán)隊(duì))退出市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)序列。

　　2021年醬酒的商業(yè)需求逐步從優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)向新增量市場(chǎng)過渡，如福建、湖南、浙江、江蘇、河北等省份的經(jīng)銷商，在春糖與秋糖期間成為了醬酒招商的主力軍。

　　面對(duì)醬酒的優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)和新增量市場(chǎng)，作為醬酒氛圍相對(duì)較弱且品牌導(dǎo)入較少的西北五省與東北三省或?qū)⒊蔀樾碌尼u酒增長(zhǎng)極(從近期的商業(yè)互動(dòng)頻率來看，陜西、甘肅、遼寧等已經(jīng)有批量經(jīng)銷商開始進(jìn)入茅臺(tái)鎮(zhèn))。

　　研判八：專業(yè)人才會(huì)大量進(jìn)入，新一輪的搶戰(zhàn)已經(jīng)開始。